Rapport sur les prix de la résine : les producteurs en recherchent cinq

Aug 28, 2023

Publié par le personnel | 31 août 2023

Après une première moitié de mois mouvementée, les échanges au comptant de résine ont maintenu le rythme plus détendu observé dans le rapport sur les prix de la résine de la semaine dernière.

Les prix du polyéthylène (PE) et du polypropylène (PP) sont restés stables sur le PlasticsExchange. La chambre d'échange de résines a rapporté dans son rapport sur le marché qu'elle continuait de voir le côté inférieur du spectre se renforcer, alors que les acheteurs bas de gamme concédaient des niveaux en hausse. Un bon nombre de wagons ont été vendus à des transformateurs qui s'approvisionnaient pour les 30 à 60 jours suivants, tandis que des camions emballés prêts à partir répondaient à des besoins plus immédiats, et dans certains cas urgents. Certaines commandes peuvent être attribuées à des achats de stocks supplémentaires comme tampon pendant la saison des ouragans. Les systèmes de tempêtes qui ont frappé les fronts du Pacifique, de l'Atlantique et des Caraïbes n'ont eu aucun impact sur la production de résine, mais au moment de la rédaction de cet article, la tempête tropicale Idalia pourrait menacer la côte du Golfe et la Floride.

Le flux de nouvelles offres est resté lent, car les producteurs semblent contourner les canaux de revendeurs traditionnels et vendre directement davantage de résine spot. Le PlasticsExchange a déclaré qu'il observait cette tendance à la fois sur les marchés nationaux et à l'exportation. La forte demande internationale de résine américaine a absorbé une grande partie des excédents de résine que les producteurs cherchaient à écouler. La question demeure cependant de savoir si ces exportations à coûts avantageux vers l’Amérique latine, l’Europe et surtout la Chine sont réellement consommées ou simplement positionnées à l’étranger pour des ventes futures ?

Les volumes de PE ont maintenu leur rythme modéré mais relativement bon par rapport à la semaine précédente, même si les acheteurs et les vendeurs ont pris du recul par rapport à leur activité plus agressive observée plus tôt dans le mois, écrit PlasticsExchange. Les prix de toutes les qualités de PE sont restés stables, se maintenant à deux cents au-dessus du plus bas du marché établi en juillet. Les stocks en amont semblent abondants, mais la disponibilité ponctuelle de résine a été plus limitée – peut-être que les producteurs retiennent du matériel, se demande PlasticsExchange.

Les offres de wagons à larges spécifications et à bon prix, en particulier le PE à fusion fractionnée haute densité (HD), étaient difficiles à trouver car les principaux revendeurs continuaient de récupérer le matériel disponible pour couvrir les commandes prises plus tôt dans le mois. La production d'Orange, Texas, a été réduite à la suite d'un cas de force majeure survenu chez CP Chem une semaine plus tôt. Il y a également une interruption de la production de PEHD au Canada. L'injection et le film de PE linéaire à faible densité sont restés les principaux moteurs pour une troisième semaine consécutive au bureau de négociation de PlasticsExchange, dépassant les ventes de PEHD et de résines PE de faible densité.

Bien qu'ils ne soient pas encore finalisés, les contrats PE d'août avaient tendance à être reconduits, ce qui laisserait les contrats en hausse de 0,03 $/lb pour l'année, selon PlasticsExchange. Un plus grand nombre de producteurs se sont joints à la pression collective en faveur d'une augmentation de cinq cents pour septembre, alors que les vendeurs ont commencé à regagner un certain pouvoir sur les prix. Ces augmentations sont logiquement mises en place au cas où une tempête tropicale ou un ouragan majeur se développerait dans la partie pétrochimique du Golfe.

Les échanges de PP ont été solides et les prix sont restés stables pour la deuxième semaine consécutive, maintenant leur hausse de deux cents par rapport aux plus bas du cycle. La demande a chassé une disponibilité limitée et les producteurs ont augmenté leur prix demandé par rapport aux coûts des monomères sur le marché au comptant, dans l'espoir de mettre en œuvre une augmentation de 0,03 $/livre améliorant la marge pour les contrats.

Le premier copolymère PP était le principal moteur. Le PlasticsExchange a déclaré avoir également constaté un intérêt croissant pour la résine homopolymère PP de la part des acheteurs nationaux et mexicains. L’offre et la demande semblent équilibrées, tendant vers une pénurie de l’offre. Alors que la partie inférieure des prix a continué à se raffermir, à l'exception de certaines qualités difficiles à trouver comme le copolymère PP High Flow et le 20 melt No Break, la partie supérieure du marché n'a pas progressé davantage, selon PlasticsExchange. Les stocks des revendeurs de résines PP conditionnées ont été très serrés et quelques efforts de réapprovisionnement ont été observés.

Les contrats d'août sur le propylène de qualité polymère (PGP) se dirigent vers une baisse d'un cent et les prix de la résine PP suivront probablement. Le PlasticsExchange a cependant déclaré qu'il pouvait également voir une justification pour les contrats PP forfaitaires, qui permettraient de reconnaître un gain de marge d'un centime. Au moins un producteur, Formosa, a proposé une autre augmentation en septembre de 0,02 $/lb pour le PP homopolymère et de 0,04 $/lb pour le PP copolymère.